Наши конференции

В данной секции Вы можете ознакомиться с материалами наших конференций

VII МНПК "АЛЬЯНС НАУК: ученый - ученому"

IV МНПК "КАЧЕСТВО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ: глобальные и локальные аспекты"

IV МНПК "Проблемы и пути совершенствования экономического механизма предпринимательской деятельности"

I МНПК «Финансовый механизм решения глобальных проблем: предотвращение экономических кризисов»

VII НПК "Спецпроект: анализ научных исследований"

III МНПК молодых ученых и студентов "Стратегия экономического развития стран в условиях глобализации"(17-18 февраля 2012г.)

Региональный научный семинар "Бизнес-планы проектов инвестиционного развития Днепропетровщины в ходе подготовки Евро-2012" (17 апреля 2012г.)

II Всеукраинская НПК "Актуальные проблемы преподавания иностранных языков для профессионального общения" (6-7 апреля 2012г.)

МС НПК "Инновационное развитие государства: проблемы и перспективы глазам молодых ученых" (5-6 апреля 2012г.)

I Международная научно-практическая Интернет-конференция «Актуальные вопросы повышения конкурентоспособности государства, бизнеса и образования в современных экономических условиях»(Полтава, 14?15 февраля 2013г.)

I Международная научно-практическая конференция «Лингвокогнитология и языковые структуры» (Днепропетровск, 14-15 февраля 2013г.)

Региональная научно-методическая конференция для студентов, аспирантов, молодых учёных «Язык и мир: современные тенденции преподавания иностранных языков в высшей школе» (Днепродзержинск, 20-21 февраля 2013г.)

IV Международная научно-практическая конференция молодых ученых и студентов «Стратегия экономического развития стран в условиях глобализации» (Днепропетровск, 15-16 марта 2013г.)

VIII Международная научно-практическая Интернет-конференция «Альянс наук: ученый – ученому» (28–29 марта 2013г.)

Региональная студенческая научно-практическая конференция «Актуальные исследования в сфере социально-экономических, технических и естественных наук и новейших технологий» (Днепропетровск, 4?5 апреля 2013г.)

V Международная научно-практическая конференция «Проблемы и пути совершенствования экономического механизма предпринимательской деятельности» (Желтые Воды, 4?5 апреля 2013г.)

Всеукраинская научно-практическая конференция «Научно-методические подходы к преподаванию управленческих дисциплин в контексте требований рынка труда» (Днепропетровск, 11-12 апреля 2013г.)

VІ Всеукраинская научно-методическая конференция «Восточные славяне: история, язык, культура, перевод» (Днепродзержинск, 17-18 апреля 2013г.)

VIII Международная научно-практическая Интернет-конференция «Спецпроект: анализ научных исследований» (30–31 мая 2013г.)

Всеукраинская научно-практическая конференция «Актуальные проблемы преподавания иностранных языков для профессионального общения» (Днепропетровск, 7–8 июня 2013г.)

V Международная научно-практическая Интернет-конференция «Качество экономического развития: глобальные и локальные аспекты» (17–18 июня 2013г.)

IX Международная научно-практическая конференция «Наука в информационном пространстве» (10–11 октября 2013г.)

III Международная научно-практическая конференция молодых ученых и студентов «Стратегия экономического развития стран в условиях глобализации» 17-18 февраля 2012гТом 1

Акопян С.А.

Южный Федеральный университет, Российская Федерация

ПРИМЕНЕНИЕ МНОГОФАКТОРНЫХ РЕГРЕССИОННЫХ МОДЕЛЕЙ УРОВНЯ КРЕДИТНОГО РИСКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Управление кредитным риском является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любого коммерческого банка, поскольку кредитная деятельность банка является одним из основополагающих критериев, который отличает его от небанковских учреждений. Разработанные многофакторные регрессионные модели позволяют спрогнозировать уровень кредитного риска коммерческого банка в отраслях экономики, в рамках которых функционируют его заемщики, и в зависимости от полученного значения скорректировать кредитную политику с целью снижения возможных убытков банка в случае дефолта заемщиков под воздействием внешних факторов [1].

Принятые в коммерческом банке средства и методы по оценке кредитного риска заемщика позволяют присвоить ему категорию риска, в соответствии с которой к нему применяется определенная кредитная политика. Однако практически не учитывают внешних факторов, связанных с состоянием экономической среды, с рыночной конъюнктурой, которые могут оказать влияние на вероятность дефолта заемщика.

Рассмотрим возможности моделирования уровня кредитного риска коммерческого банка на примере Юго-Западного Банка Сбербанка России на основе разработанных в исследовании многофакторных регрессионных моделей.

Одним из заемщиков Юго-Западного Банка Сбербанка России является ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС", основанное в 1997 году. ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" занимается продажей сельскохозяйственной продукции, преимущественно на экспорт и проводит свою хозяйственную деятельность в отрасли торговли и общественного питания.

В мае 2010 года сотрудниками кредитного отдела была рассмотрена заявка на получение кредита от ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС", в рамках которой оценивались следующие факторы:

- неустойчивость и/или негативное влияние структуры акционеров и/или внешней структуры группы;

- неустойчивость и/или слабость внутренней структуры группы;

- наличие фактов неисполнения клиентом своих обязательств перед кредиторами;

- наличие негативной информации о деловой репутации клиента;

- финансовое состояние в настоящее время;

- возможность ухудшения финансового состояния в будущем;

- эффективность системы управления;

- финансовая прозрачность, качество предоставления информации, эффективность системы управления;

- налоговый риск;

- возможность сжатия занимаемого рыночного сегмента;

- возможность технического и технологического отставания.

На момент рассмотрения заявки ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" занимало одно из ведущих мест среди крупнейших экспортеров ЮФО. Обладало сильными конкурентными преимуществами в виде собственных предприятий по хранению зерновых и масличных культур, собственной транспортной службы (около 80 видов грузового и легкового автотранспорта), позволяющей ему избегать зависимости от услуг сторонних организаций и снижать общие транспортные затраты и затраты по хранению. Финансовое состояние заемщика в целом было признано устойчивым, однако наблюдалось снижение некоторых финансовых показателей (выручка, дебиторская задолженность, показатели оборачиваемости).

В результате оценки ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" была присвоена средняя категория кредитного риска и выдана ссуда на условиях, представленных в табл. 1.

Таблица 1. Условия выдачи кредитных средств ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС"

Целевое использование кредита

Приобретение внеоборотных средств

(покупка транспортных средств)

Сумма кредита, тыс.руб.

50 000,0

Срок кредитования

7 лет

Размер процентной ставки

9,5% годовых

Порядок уплаты процентов

Ежеквартально

Обеспечение кредита: структура, оценочная и залоговая стоимость

Основное обеспечение:

- объекты недвижимости, принадлежащие ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" оценочной стоимостью

42857,14 тыс. руб., залоговой стоимостью 30000 тыс. руб. (что составляет 60% суммы кредита)

Применяемый к оценочной стоимости залога дисконт

По объектам недвижимости –0,3

Возможный график погашения обязательств по кредитному договору ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" в соответствии с условиями выдачи кредита представлен в табл. 2.

01.07.2011 года в Юго-Западный Банк Сбербанка России от ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" поступило официальное уведомление о невозможности исполнять обязательства по рассматриваемому кредитному договору в связи с отсутствием источников погашения.

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика показал продолжающуюся негативную динамику развития, в том числе и в текущем году:

- невыполнение запланированных показателей по объему производства/продаж и прибыли как в натуральном так и стоимостном выражении;

- снижение объема выручки компании при сохранении объема обязательств;

- рентабельность продаж, не позволяющая обслуживать кредитный портфель;

- существенное ухудшение показателей оборачиваемости, баланс неликвиден;

- наличие убытков по итогам 2010 г.

Основными причинами сложившейся ситуации являются:

- запрет на экспорт сельхозпродукции с территории РФ, введенный 15 августа 2010 г. на срок до 31 декабря 2010 г., впоследствии пролонгированный до 30 июня2011 г., правительством РФ [2];

- значительная зависимость от иностранных покупателей, доступ к которым был ограничен.

Таблица 2. Возможный график погашения обязательств

по кредитному договору ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС"

Дата платежа

Сумма основного долга, подлежащая к уплате за период, тыс. руб.

Сумма процентов, подлежащая к уплате за период, тыс. руб.

Остаток ссудной задолженности, тыс. руб.

01.05.2010

50000,00

01.07.2010

1785,71

791,67

48214,29

01.10.2010

1785,71

1145,09

46428,57

01.01.2011

1785,71

1102,68

44642,86

01.04.2011

1785,71

1060,27

42857,14

01.07.2011

1785,71

1017,86

41071,43

01.10.2011

1785,71

975,45

39285,71

01.01.2012

1785,71

933,04

37500,00

01.04.2012

1785,71

890,63

35714,29

01.07.2012

1785,71

848,21

33928,57

01.10.2012

1785,71

805,80

32142,86

01.01.2013

1785,71

763,39

30357,14

01.04.2013

1785,71

720,98

28571,43

01.07.2013

1785,71

678,57

26785,71

01.10.2013

1785,71

636,16

25000,00

01.01.2014

1785,71

593,75

23214,29

01.04.2014

1785,71

551,34

21428,57

01.07.2014

1785,71

508,93

19642,86

01.10.2014

1785,71

466,52

17857,14

01.01.2015

1785,71

424,11

16071,43

01.04.2015

1785,71

381,70

14285,71

01.07.2015

1785,71

339,29

12500,00

01.10.2015

1785,71

296,88

10714,29

01.01.2016

1785,71

254,46

8928,57

01.04.2016

1785,71

212,05

7142,86

01.07.2016

1785,71

169,64

5357,14

01.10.2016

1785,71

127,23

3571,43

01.01.2017

1785,71

84,82

1785,71

01.04.2017

1785,71

42,41

0,00

Итого:

50000,00

16822,92

В связи с чем с июля 2011 года банком ведется работа по досрочному взысканию задолженности. Естественно процедура признания заемщика банкротом и реализация залогового имущества с целью возврата части задолженности занимают определенное время, но уже сейчас можно предварительно определить доходы и расходы банка от взаимодействия с ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС".

Так как ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" вносило платежи по основному долгу и начисленным процентам в соответствии с предложенным банком графиком (табл. 3.16), то сумма доходов банка составит общую сумму всех выплаченных платежей по начисленным процентам до 01.07.2011, а именно 4099,7 тыс. руб.

На момент дефолта остаток ссудной задолженности заемщика составил 42857,14 тыс. руб., часть которого банк сможет покрыть посредством реализации залогового имущества на сумму 30000 тыс. руб., вследствие чего расходы банка составят 12857,14 тыс. руб.

Сальдо банка в результате взаимодействия с заемщиком составит 4099,7-12857,14= = –8757,44 тыс. руб.

Данный убыток банк понес в виду того, что в процессе рассмотрения заявки на предоставление кредитных средств не были учтены внешние факторы, которые могут оказать негативное влияние на финансовое состояние заемщика.

С целью снижения убытков Юго-Западного Банка Сбербанка России от операций с ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" необходимо спрогнозировать уровень кредитного риска банка в отрасли торговли и общественного питания по разработанным в исследовании моделям и в зависимости от полученного значения скорректировать кредитную политику.

Многофакторная регрессионная модель уровня кредитного риска Юго-Западного Банка Сбербанка России в отрасли торговли и общественного питания (LCRторговля) выглядит следующим образом:

LCRторговля = 0.053915 + 0.000110*x2 – 0.006755*x4 + 0.000537*x7 –

– 0.003171*x68 – 0.000384*x12 + 0.012258*x13 + 0.768475 * LCR(-1)

Рассчитаем значение уровня кредитного риска Юго-Западного Банка Сбербанка России в отрасли торговли и общественного питания на момент принятия решения о выдаче кредита ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС", т.е. на 01.05.2010г. Исходные данные для моделирования представлены в табл. 3.

Таблица 3. Исходные данные для моделирования уровня кредитного риска

Юго-Западного Банка Сбербанка России в отрасли торговли и

общественного питания на 01.05.2010

Показатель

Значение

Индекс RTS (X2)

1401,675263

Уровень цен на нефть (IPE Brent Index) (х4)

74,900

Уровень цен на пшеницу (х7)

457,750

Ставка рефинансирования (х68)

10,75

Уровень оборота розничной торговли (х12)

1317,60

Уровень внешнеторгового оборота (х13)

51,200

LCRторговля с лагом в один месяц (LCR(-1))

0,091566537

LCRторговля

0,107891073

Необходимо определить границы уровня кредитного риска, при переходе через которые условия выдачи кредита заемщику меняются в ту или иную сторону.

Как уже говорилось, если значение уровня кредитного риска находится в интервале от 0 до формула, то уровень кредитного риска коммерческого банка в отрасли можно считать низким, от формула до формула – средним и от формуладо 1 – высоким.

Средневзвешенная процентная ставка по кредитам, выдаваемым банком юридическим лицам, на 01.05.2010 составила 10,74%, т.е. формула=0,1074; ставка рефинансирования – 7,3%, т.е. формула=0,073. Следовательно, границы для уровня кредитного риска коммерческого банка выглядят следующим образом:

- от 0 до 0,032 – низкий уровень кредитного риска;

- от 0,032 до 0,107 – средний уровень кредитного риска;

- от 0,107 до 1 – высокий уровень кредитного риска.

Поэтому уровень кредитного риска Юго-Западного Банка Сбербанка России в отрасли торговли и общественного питания на 01.05.2010, равный 0,107891073, можно считать высоким.

В связи с чем, корректировка кредитной политики Юго-Западного Банка Сбербанка России относительно заемщика ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС", принадлежащего к средней категории риска, будет выглядеть следующим образом:

- min допустимый размер процентной ставки – Pmh (для высокого уровня кредитного риска отрасли принять за минимально допустимую процентную ставку минимальный размер процентной ставки группы заемщиков с высокой категорией риска, устанавливаемый руководством банка (pmh), который на момент 01.05.2010 составлял 11,2%);

- min допустимый объем залогового обеспечения 100% основного долга;

- max срок кредитования – 5 лет;

- требование на участие банка в управлении проектом (контроль за формированием команды проекта);

- представление документации по заключению контрактов, необходимых для выполнения инвестиционного проекта;

- представление документации по заключению контрактов о сбыте продукции;

- обязательный контроль работниками банка правильного составления договорной документации по проекту заемщика.

Откорректированные условия выдачи ссуды ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" представлены в табл. 4.

Откорректированный график погашения обязательств по кредитному договору ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" в соответствии с новыми условиями выдачи кредита представлен в табл. 5.

Определим доходы и расходы банка от взаимодействия с ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" с учетом произведенной корректировки кредитной политики, исходя из полученного уровня кредитного риска Юго-Западного Банка Сбербанка России в отрасли торговли и общественного питания.

Сумму доходов банка составит общая сумму всех выплаченных платежей по начисленным процентам до 01.07.2011, а именно 4713,33 тыс. руб.

Таблица 4. Откорректированные условия выдачи кредитных средств

ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС"

Целевое использование кредита

Приобретение внеоборотных средств

 (покупка транспортных средств)

Сумма кредита, тыс.руб

50 000,0

Срок кредитования

5 лет

Размер процентной ставки

11,2% годовых

Порядок уплаты процентов

Ежеквартально

Обеспечение кредита: структура, оценочная и залоговая стоимость

Основное обеспечение:

Имущество заемщика залоговой стоимостью 50000 тыс. руб. (что составляет 100% суммы кредита)

Таблица 5. Возможный график погашения обязательств

 по кредитному договору ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС"

Дата платежа

Сумма основного долга, подлежащая к уплате за период, тыс. руб.

Сумма процентов, подлежащая к уплате за период, тыс. руб.

Остаток ссудной задолженности, тыс. руб.

01.05.2010

50000,00

01.07.2010

2500,00

933,33

47500,00

01.10.2010

2500,00

1330,00

45000,00

01.01.2011

2500,00

1260,00

42500,00

01.04.2011

2500,00

1190,00

40000,00

01.07.2011

2500,00

1120,00

37500,00

01.10.2011

2500,00

1050,00

35000,00

01.01.2012

2500,00

980,00

32500,00

01.04.2012

2500,00

910,00

30000,00

01.07.2012

2500,00

840,00

27500,00

01.10.2012

2500,00

770,00

25000,00

01.01.2013

2500,00

700,00

22500,00

01.04.2013

2500,00

630,00

20000,00

01.07.2013

2500,00

560,00

17500,00

01.10.2013

2500,00

490,00

15000,00

01.01.2014

2500,00

420,00

12500,00

01.04.2014

2500,00

350,00

10000,00

01.07.2014

2500,00

280,00

7500,00

01.10.2014

2500,00

210,00

5000,00

01.01.2015

2500,00

140,00

2500,00

01.04.2015

2500,00

70,00

0,00

Итого:

50000,00

14233,33

На момент дефолта остаток ссудной задолженности заемщика составит 40000 тыс. руб. При этом залоговая стоимость имущества, согласно скорректированным условиям выдачи кредита, составляет 50000 тыс. руб. Таким образом, за счет реализации залогового имущества банку удастся полностью покрыть свои расходы.

Сальдо банка в результате взаимодействия с заемщиком составит 4713,33 тыс. руб.

Сравнительный анализ условий выдачи кредита ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" и финансовых результатов Юго-Западного Банка Сбербанка России, с учетом и без учета уровня кредитного риска банка в отрасли торговли и общественного питания представлен в табл. 6.

Таблица 6. Сравнительный анализ условий выдачи кредита ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС"

и финансовых результатов Юго-Западного Банка Сбербанка России

Наименование параметров

Значения параметров без учета уровня кредитного риска банка в отрасли

Значения параметров с учетом уровня кредитного риска банка в отрасли

Целевое использование кредита

Приобретение внеоборотных средств (покупка транспортных средств)

Приобретение внеоборотных средств (покупка транспортных средств)

Сумма кредита, тыс.руб.

50 000,0

50 000,00

Срок кредитования

7 лет

5 лет

Размер процентной ставки

9,5% годовых

11,2% годовых

Порядок уплаты процентов

Ежеквартально

Ежеквартально

Обеспечение кредита: структура, оценочная и залоговая стоимость

Основное обеспечение:

объекты недвижимости, принадлежащие ООО"ЗЕРНО-ПЛЮС" оценочной стоимостью 42857,14 тыс. руб., залоговой стоимостью 30000 тыс. руб. (что составляет 60% суммы кредита)

Основное обеспечение:

имущество заемщика залоговой стоимостью 50000 тыс. руб. (что составляет 100% суммы кредита)

Доходы банка в виде суммы выплаченных процентов, тыс. руб.

4099,7

4713,33

Остаток ссудной задолженности, тыс. руб.

42857,14

40000

Расходы банка, тыс. руб.

-12857,14

0

Сальдо банка от операций с заемщиком, тыс. руб.

-8757,44

4713,33

Значительное улучшение финансовых показателей Юго-Западного Банка Сбербанка России от операций с заемщиком объясняется тем, что применение модели уровня кредитного риска коммерческого банка в отрасли торговли и общественного питания позволило учесть не только категорию риска самого заемщика, но и уровень кредитного риска отрасли, в рамках которой он функционировал, и, соответственно полученному значению, скорректировать кредитную политику посредством увеличения процентной ставки, объема залогового обеспечения, а также сокращения срока кредитования.

Список использованных источников:

1. Замкова С.В. Прогнозы и риски банковского сектора России в 2009 году / С.В. Замкова // Управление финансовыми рисками. 02 (18) 2009. – С. 21–35.

2. Эмбарго на экспорт зерна снято, аграрии считают потери [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://ria.ru/analytics/20110701/396255240.html