Акопян С.А.

Южный Федеральный университет, Российская Федерация

ПРИМЕНЕНИЕ МНОГОФАКТОРНЫХ РЕГРЕССИОННЫХ МОДЕЛЕЙ УРОВНЯ КРЕДИТНОГО РИСКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Управление кредитным риском является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любого коммерческого банка, поскольку кредитная деятельность банка является одним из основополагающих критериев, который отличает его от небанковских учреждений. Разработанные многофакторные регрессионные модели позволяют спрогнозировать уровень кредитного риска коммерческого банка в отраслях экономики, в рамках которых функционируют его заемщики, и в зависимости от полученного значения скорректировать кредитную политику с целью снижения возможных убытков банка в случае дефолта заемщиков под воздействием внешних факторов [1].

Принятые в коммерческом банке средства и методы по оценке кредитного риска заемщика позволяют присвоить ему категорию риска, в соответствии с которой к нему применяется определенная кредитная политика. Однако практически не учитывают внешних факторов, связанных с состоянием экономической среды, с рыночной конъюнктурой, которые могут оказать влияние на вероятность дефолта заемщика.

Рассмотрим возможности моделирования уровня кредитного риска коммерческого банка на примере Юго-Западного Банка Сбербанка России на основе разработанных в исследовании многофакторных регрессионных моделей.

Одним из заемщиков Юго-Западного Банка Сбербанка России является ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС", основанное в 1997 году. ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" занимается продажей сельскохозяйственной продукции, преимущественно на экспорт и проводит свою хозяйственную деятельность в отрасли торговли и общественного питания.

В мае 2010 года сотрудниками кредитного отдела была рассмотрена заявка на получение кредита от ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС", в рамках которой оценивались следующие факторы:

- неустойчивость и/или негативное влияние структуры акционеров и/или внешней структуры группы;

- неустойчивость и/или слабость внутренней структуры группы;

- наличие фактов неисполнения клиентом своих обязательств перед кредиторами;

- наличие негативной информации о деловой репутации клиента;

- финансовое состояние в настоящее время;

- возможность ухудшения финансового состояния в будущем;

- эффективность системы управления;

- финансовая прозрачность, качество предоставления информации, эффективность системы управления;

- налоговый риск;

- возможность сжатия занимаемого рыночного сегмента;

- возможность технического и технологического отставания.

На момент рассмотрения заявки ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" занимало одно из ведущих мест среди крупнейших экспортеров ЮФО. Обладало сильными конкурентными преимуществами в виде собственных предприятий по хранению зерновых и масличных культур, собственной транспортной службы (около 80 видов грузового и легкового автотранспорта), позволяющей ему избегать зависимости от услуг сторонних организаций и снижать общие транспортные затраты и затраты по хранению. Финансовое состояние заемщика в целом было признано устойчивым, однако наблюдалось снижение некоторых финансовых показателей (выручка, дебиторская задолженность, показатели оборачиваемости).

В результате оценки ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" была присвоена средняя категория кредитного риска и выдана ссуда на условиях, представленных в табл. 1.

Таблица 1. Условия выдачи кредитных средств ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС"

Возможный график погашения обязательств по кредитному договору ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" в соответствии с условиями выдачи кредита представлен в табл. 2.

01.07.2011 года в Юго-Западный Банк Сбербанка России от ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" поступило официальное уведомление о невозможности исполнять обязательства по рассматриваемому кредитному договору в связи с отсутствием источников погашения.

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика показал продолжающуюся негативную динамику развития, в том числе и в текущем году:

- невыполнение запланированных показателей по объему производства/продаж и прибыли как в натуральном так и стоимостном выражении;

- снижение объема выручки компании при сохранении объема обязательств;

- рентабельность продаж, не позволяющая обслуживать кредитный портфель;

- существенное ухудшение показателей оборачиваемости, баланс неликвиден;

- наличие убытков по итогам 2010 г.

Основными причинами сложившейся ситуации являются:

- запрет на экспорт сельхозпродукции с территории РФ, введенный 15 августа 2010 г. на срок до 31 декабря 2010 г., впоследствии пролонгированный до 30 июня2011 г., правительством РФ [2];

- значительная зависимость от иностранных покупателей, доступ к которым был ограничен.

Таблица 2. Возможный график погашения обязательств

по кредитному договору ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС"

В связи с чем с июля 2011 года банком ведется работа по досрочному взысканию задолженности. Естественно процедура признания заемщика банкротом и реализация залогового имущества с целью возврата части задолженности занимают определенное время, но уже сейчас можно предварительно определить доходы и расходы банка от взаимодействия с ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС".

Так как ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" вносило платежи по основному долгу и начисленным процентам в соответствии с предложенным банком графиком (табл. 3.16), то сумма доходов банка составит общую сумму всех выплаченных платежей по начисленным процентам до 01.07.2011, а именно 4099,7 тыс. руб.

На момент дефолта остаток ссудной задолженности заемщика составил 42857,14 тыс. руб., часть которого банк сможет покрыть посредством реализации залогового имущества на сумму 30000 тыс. руб., вследствие чего расходы банка составят 12857,14 тыс. руб.

Сальдо банка в результате взаимодействия с заемщиком составит 4099,7-12857,14= = –8757,44 тыс. руб.

Данный убыток банк понес в виду того, что в процессе рассмотрения заявки на предоставление кредитных средств не были учтены внешние факторы, которые могут оказать негативное влияние на финансовое состояние заемщика.

С целью снижения убытков Юго-Западного Банка Сбербанка России от операций с ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" необходимо спрогнозировать уровень кредитного риска банка в отрасли торговли и общественного питания по разработанным в исследовании моделям и в зависимости от полученного значения скорректировать кредитную политику.

Многофакторная регрессионная модель уровня кредитного риска Юго-Западного Банка Сбербанка России в отрасли торговли и общественного питания (LCRторговля) выглядит следующим образом:

LCRторговля = 0.053915 + 0.000110*x2 – 0.006755*x4 + 0.000537*x7 –

– 0.003171*x68 – 0.000384*x12 + 0.012258*x13 + 0.768475 * LCR(-1)

Рассчитаем значение уровня кредитного риска Юго-Западного Банка Сбербанка России в отрасли торговли и общественного питания на момент принятия решения о выдаче кредита ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС", т.е. на 01.05.2010г. Исходные данные для моделирования представлены в табл. 3.

Таблица 3. Исходные данные для моделирования уровня кредитного риска

Юго-Западного Банка Сбербанка России в отрасли торговли и

общественного питания на 01.05.2010

Необходимо определить границы уровня кредитного риска, при переходе через которые условия выдачи кредита заемщику меняются в ту или иную сторону.

Как уже говорилось, если значение уровня кредитного риска находится в интервале от 0 до , то уровень кредитного риска коммерческого банка в отрасли можно считать низким, от  до  – средним и от до 1 – высоким.

Средневзвешенная процентная ставка по кредитам, выдаваемым банком юридическим лицам, на 01.05.2010 составила 10,74%, т.е. =0,1074; ставка рефинансирования – 7,3%, т.е. =0,073. Следовательно, границы для уровня кредитного риска коммерческого банка выглядят следующим образом:

- от 0 до 0,032 – низкий уровень кредитного риска;

- от 0,032 до 0,107 – средний уровень кредитного риска;

- от 0,107 до 1 – высокий уровень кредитного риска.

Поэтому уровень кредитного риска Юго-Западного Банка Сбербанка России в отрасли торговли и общественного питания на 01.05.2010, равный 0,107891073, можно считать высоким.

В связи с чем, корректировка кредитной политики Юго-Западного Банка Сбербанка России относительно заемщика ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС", принадлежащего к средней категории риска, будет выглядеть следующим образом:

- min допустимый размер процентной ставки – Pmh (для высокого уровня кредитного риска отрасли принять за минимально допустимую процентную ставку минимальный размер процентной ставки группы заемщиков с высокой категорией риска, устанавливаемый руководством банка (pmh), который на момент 01.05.2010 составлял 11,2%);

- min допустимый объем залогового обеспечения 100% основного долга;

- max срок кредитования – 5 лет;

- требование на участие банка в управлении проектом (контроль за формированием команды проекта);

- представление документации по заключению контрактов, необходимых для выполнения инвестиционного проекта;

- представление документации по заключению контрактов о сбыте продукции;

- обязательный контроль работниками банка правильного составления договорной документации по проекту заемщика.

Откорректированные условия выдачи ссуды ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" представлены в табл. 4.

Откорректированный график погашения обязательств по кредитному договору ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" в соответствии с новыми условиями выдачи кредита представлен в табл. 5.

Определим доходы и расходы банка от взаимодействия с ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" с учетом произведенной корректировки кредитной политики, исходя из полученного уровня кредитного риска Юго-Западного Банка Сбербанка России в отрасли торговли и общественного питания.

Сумму доходов банка составит общая сумму всех выплаченных платежей по начисленным процентам до 01.07.2011, а именно 4713,33 тыс. руб.

Таблица 4. Откорректированные условия выдачи кредитных средств

ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС"

Таблица 5. Возможный график погашения обязательств

 по кредитному договору ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС"

На момент дефолта остаток ссудной задолженности заемщика составит 40000 тыс. руб. При этом залоговая стоимость имущества, согласно скорректированным условиям выдачи кредита, составляет 50000 тыс. руб. Таким образом, за счет реализации залогового имущества банку удастся полностью покрыть свои расходы.

Сальдо банка в результате взаимодействия с заемщиком составит 4713,33 тыс. руб.

Сравнительный анализ условий выдачи кредита ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС" и финансовых результатов Юго-Западного Банка Сбербанка России, с учетом и без учета уровня кредитного риска банка в отрасли торговли и общественного питания представлен в табл. 6.

Таблица 6. Сравнительный анализ условий выдачи кредита ООО "ЗЕРНО-ПЛЮС"

и финансовых результатов Юго-Западного Банка Сбербанка России

Значительное улучшение финансовых показателей Юго-Западного Банка Сбербанка России от операций с заемщиком объясняется тем, что применение модели уровня кредитного риска коммерческого банка в отрасли торговли и общественного питания позволило учесть не только категорию риска самого заемщика, но и уровень кредитного риска отрасли, в рамках которой он функционировал, и, соответственно полученному значению, скорректировать кредитную политику посредством увеличения процентной ставки, объема залогового обеспечения, а также сокращения срока кредитования.

Список использованных источников:

1. Замкова С.В. Прогнозы и риски банковского сектора России в 2009 году / С.В. Замкова // Управление финансовыми рисками. 02 (18) 2009. – С. 21–35.

2. Эмбарго на экспорт зерна снято, аграрии считают потери [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://ria.ru/analytics/20110701/396255240.html