Д. э. н. Селищева Т. А., д. э. н. Селищев А. С.

Санкт-Петербургский государственный экономический университет, Российская Федерация

ЗАТУХАЮЩИЙ РОСТ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ НА ФОНЕ ГЛОБАЛЬНОЙ ФИНАНСОВОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ

Статья поддержана грантом РГ НФ060200225а

В конце 1998 – начале 1999 гг. в российской экономике начался восстановительный экономический рост (см. табл. 1) после продолжительного спада в 1990–1998 гг., в ходе которого по официальной статистике ВВП страны сократился в 2 раза, а по неофициальным расчетам – в 5 раз.

Таблица 1. ВВП России в 1999-2012 гг. ( в текущих ценах ) [7, с. 1; 8; 9]

		1999	2005	2006	2008	2009	2010	2012
ВВП	В млрд. дол.	400	763,2	979,1	1400	1 255	1500	2117
	В% к предыд. году	6,4	6,4	6,7	5,6	-7,9	4,3	3, 4

В зависимости от «двигателя» экономического роста можно выделить в нем несколько этапов.

Первый этап – 1999–2004 гг . – связан с мощным девальвационным импульсом . Четырехкратная девальвация рубля запустила в действие три основных двигателя экономического роста: рост экспорта; рост импортозамещения, а также – вовлечение в производство незанятых ресурсов труда и капитала (т. е. экстенсивный рост ). Рост цен на мировом рынке нефти вызвал приток инвестиций в экспорто-ориентированные отрасли. Состояние большинства высокотехнологичных отраслей в России характеризовалось стагнацией, снижением их доли в ВВП. Инвестиции на первом этапе российского роста лишь обеспечивали жизнеспособность экономики, поддерживали в рабочем состоянии морально и физически изношенное оборудование . Продолжался отток капитала из страны (с 17 млрд. долл. в 1999 г . до 11–12 млрд. долл. в 2004 г .). Качественных же сдвигов в технологиях, структуре производства не наблюдалось.

На втором этапе – 2005–2008 гг. – девальвационный эффект рубля к доллару был исчерпан; сильное влияние оказывали внутренний потребительский спрос, внешнеэкономическая конъюнктура; развитие отраслей оборонно-промышленного комплекса и отраслей информационно-коммуникационного сектора (ИКТ – сектора) [6]; рост инвестиций в основной капитал.

На втором этапе нефтегазовые доходы обеспечивали от 1/3 до 1/2 темпов роста российской экономики. Предприятия нефтяной промышленности явились ядром промышленного роста России. В их «орбиту» включены практически все ведущие предприятия химии и нефтехимии, машиностроения и металлообработки, строительства и транспорта. Удельный вес нефтегазовой отрасли России в структуре промышленного производства достаточно высок – 32,7% [4].

В то же время значительные риски для устойчивой динамики роста на втором этапе были связаны с несбалансированностью структуры экономики и ее чрезмерной зависимостью от экспорта сырья, и прежде всего, энергетических товаров. При этом рост активности несырьевых отраслей свидетельствовал не о самостоятельном возрождении «внутренней» российской промышленности, а явился следствием вторичных эффектов высоких мировых цен на нефть и газ, которые распространились на всю экономику.

На втором этапе экономического роста в инвестиционной стратегии России наблюдается тенденция замещении необходимых инвестиций дешевыми иностранными кредитами. Это, с одной стороны, позволило осуществить широкую экспансию государства (в лице госкомпаний) в экономику страны: значительная часть привлеченных в 2005–2008 гг. кредитов была использована для перераспределения и консолидации активов в подконтрольных государству холдингах. В результате экономический рост стимулировался дешевыми внешними кредитами и оказался чрезвычайно капиталоемким . С другой стороны, в 2008 г . образовался огромный внешний частный долг госкомпаний и крупных коммерческих структур, который к июню 2009 г . достиг 475,6 млрд. долларов, в то время как государственный внешний долг составлял чуть больше 40 млрд. долл. [5].

Длительный существенный разрыв между сбережениями и инвестициями в российской экономике и недостаточным объемом внутренних инвестиций привели к тому, что Россия долгие годы была чистым кредитором остального мира , однако с 2005 г . начался чистый приток капитала в страну: 3,3 млрд. долл. в 2005 г .; 41,6 млрд. долл. в 2006 г .; 82,3 млрд. дол. в 2007 г ., [1–3].

Экономический рост в российской экономике наблюдался и в 2008 г ., когда мировая экономика погрузилась в финансово-экономический кризис 2008-2009 гг. По результатам 2008 г . рост ВВП составил 5,5% к уровню 2007 г ., несмотря на то, что в четвертом квартале произошло снижение объема ВВП на 1,9%. Однако по основным макроэкономическим показателям темпы роста снизились. Особенностью 2008 г . явился значительный рост объема производства продукции сельского хозяйства: именно в тот год наблюдался рекордный сбор зерна за предшествовавшие 15 лет – 108 млн. тонн. В 2008 году ввод жилья был самым высоким за предыдущие 20 лет: 64,1 млн. кВ. м, что превысило уровень 1990 г . (61,7 млн. кВ. м) [2]. В то же самое время в 2008 г . наблюдался рекордный отток капитала из страны – 129,9 млрд. долл. [3], что составило 9,3% российского ВВП.

Мировой финансово-экономический кризис распространился на экономику России по нескольким каналам. Во-первых, через каналы внешней торговли. Учитывая, что российский экспорт на 85% сырьевой, то с началом рецессии в ведущих странах мира международный спрос на российское сырье сократился. Кроме того, в 2008 г . резко снизились цены на нефть и газ. Во-вторых, воздействовало ухудшение условий кредитования российских банков, крупных корпораций иностранными инвесторами. Третьим воздействия мирового финансово-экономического кризиса на российскую экономику в 2008–2009 гг. явилась распродажа российских акций зарубежными инвесторами, что способствовало обвалу на российском фондовом рынке, гораздо более серьезному, чем на европейских биржах.

В качестве четвертого фактора, повлиявшего на нестабильность российской экономики в 2008–2009 гг., можно выделить рост курса доллара, в результате чего обесценилась часть золотовалютных резервов, выросли зарубежные долги России в рублях, началась паника среди населения, которое интенсивно стало скупать валюту. Это усилило негативные тенденции в экономике страны.

В результате всех названных факторов по итогам 2009 г . спад российского ВВП составил 7,9%; в четвертом квартале 2009 г . российская экономика постепенно стала выходить из кризиса.

Мировой характер финансово-экономического кризиса 2008–2009 гг. обусловил тесную зависимость выхода из него разных стран от динамики ситуации в мировом хозяйстве, в том числе – и для России.

Третий этап экономического роста начался в российской экономике с 2010 года и продолжается по настоящее время. В 2010 и в 2011 гг. темпы роста ВВП составляли 4,3%. Отметим, что в 2011 г . объем ВВП России (в ценах 2008 г .) составил 41 триллион 421 миллиард рублей, а по итогам 2008 года – 41 триллион 277 миллиардов рублей, то есть превзошел уровень докризисного 2008 г .[10].

На третьем этапе на рост ВВП существенное влияние оказали обрабатывающие производства, сельское хозяйство, строительство и торговля, поддержанная ростом доходов населения. Можно заметить, что темпы роста в 2012 г . снизились относительно 2011 г . (см. табл. 1), составив, по данным Росстата, 3,4% (см. табл. 1). Одним из факторов снижения темпов роста в 2012 г . явился неурожай в стране: в аловой сбор зерна составил 70,7 млн. т против 94,2 млн. т в 2011 г . [15]. Министерство экономического развития РФ прогнозирует темпы роста ВВП в 2013 г . до 3,6% [16].

Вместе с тем, как показывают расчеты авторов, среднегодовые темпы р оста российской экономики составили: на первом этапе (1999-2004 гг.) 6,8%, на втором (2005–2008 гг.)– 6,55% и на третьем (2010 – по н. в.) – 4,0%, то есть происходит снижение среднегодовых темпов роста. Если отвлечься от сезонных колебаний цен, неурожая 2012 г ., то необходимо задуматься, в чем причина такой тенденции?

На наш взгляд, для третьего этапа восстановительного роста характерно все возрастающее влияние глобальных факторов на экономику России, которая теснейшим образом связана с экономиками других стран. Экономика России в основном через товарные, денежные и сырьевые потоки связана с мировой экономикой. В то же самое время доля России в мировой экономике невелика по сравнению с тем, какой она была во времена СССР (см. табл. 2).

Таблица 2. Доля стран в производстве мирового ВВП в 2010 г . [11], [9],[12]

Страна	Доля в мировом ВВП, (в%)	Объем ВВП, 2010 г . (трлн. дол.)	ВВП на душу населения * , (в дол.)
США	21,3	14,66	46400
Страны ЕС	22-23	14,51 *	32700
Китай	12-13	5,879	6200
Россия	3,1-3.5	1,5 (2,1) **	15200

2009 г .; ^** – по данным ЦРУ

Неконтролируемое разрастание сырьевого сектора стало главной угрозой развитию российской экономики. Сырьевые ресурсы – товар с низкой эластичностью спроса по доходу в краткосрочной перспективе в сравнении с продукцией обрабатывающих (особенно высокотехнологичных) отраслей. Электроэнергетика, топливная промышленность – сектора экономики с падающей эффективностью – не могут быть локомотивами эффективного экономического роста. Сложившаяся отраслевая структура инвестиций закрепляет ее сырьевую направленность. Финансовые ресурсы для инвестиций сосредоточены в добывающих и сырьевых секторах, а эффективного механизма перелива капиталов в российской экономике пока не сформировано.

В 2012 г . продолжалось замедление темпов роста мировой экономики, начавшееся в 2011 г . (см. табл. 3).

Таблица 3. Темп прироста ВВП в крупнейших странах и в России в 2010-2012 гг., в % [3–13]

Регион	2010	2011	2012 *
Мировая экономика	5,3	3,9	3,5
США	3,0	1,7	2,0
ЕС	2,0	1,6	0,0
включая зону евро	1,9	1,5	- 0,3
Китай	10,4	9,2	8,0
Япония	4,4	-0,7	2,4
Россия	4,3	4,3	3,4 **

^* – прогноз МВФ; ^** – данные Росстата.

Международная финансовая нестабильность, умеренная рецесия в ряде европейских стран, безусловно, влияют на понижение темпов роста мировой экономики, а также на темпы прироста в России.

Российская экономика тесно связана с другими странами мира также через импортные материальные потоки и находится в критической зависимости от импорта высокотехнологичной продукции: 80% машин и оборудования ввозится из-за рубежа. При этом нарушен порог технологической безопасности (основные отрасли машиностроения должны удовлетворять порядка 70% внутреннего спроса). Модель заимствования иностранных технологий может обернуться крахом российского машиностроения. На сегодняшний день доля отечественной техники на рынке Российской Федерации не превышает 20%. Импортные поставки продукции машиностроения для нужд экономики в 2008 г . по данным Союза машиностроителей России составили: по бульдозерам, трубоукладчикам и экскаваторам – 78%, коммунальной технике – 93%, лесозаготовительной технике – 74%, колесным тракторам малого и среднего класса – 91%, комбайнам – 50%, по навесному оборудованию для сельского хозяйства – 85%. Нового машинного оборудования в России производится в 82 раза меньше, чем в Японии, в 30 раз меньше, чем в Германии, и в 31 раз меньше, чем в Китае [16]. В то же время доля России в наукоемком секторе мировой экономики за последнее десятилетие снизилась в 8 раз и составляет 0,3%. По объему затрат на науку Россия отстает в 36 раз от США, в 15 раз – от Японии, в 4 раза – от Китая, в 2 раза – от Индии. Затраты на науку в РФ составляют 1,1% ВВП, в странах Еврозоны – 2% и более, страны ЕС ставят задачу довести их до 3%. Весь восстановительный рост в промышленности РФ в настоящее время сконцентрирован в узкой группе секторов, которые ведет за собой экспортный спрос [15].

Необходима смена модели экономического роста в России . Рост за счет расширения внутреннего спроса, использовавшийся при крепнущем рубле, необходимо заменить ростом производства за счет роста производительности труда, снижения издержек и увеличения инвестиций в основной капитал. Перед экономикой стоит задача перехода на новую, несырьевуюмодель роста. Если удастся модернизировать экономику и перейти от сырьевой структуры к инновационной, по прогнозам Минэкономразвития, то темпы роста возможно поддерживать ежегодно на уровне 4,4% [17].

Наиболее важным двигателем третьего этапа экономического роста в России должны стать инвестиции в основной капитал , поскольку из 10,9% накопленного за период снижения ВВП РФ в период мирового финансово-экономического кризиса 2008–2009 гг. спад валовых инвестиций взял на себя 90% [21, с. 55]. В то же время с реднегодовые темпы прироста инвестиций на 1-м этапе российского восстановительного роста (1999–2004 гг.), по расчетам авторов, составили 8,28%, на втором этапе (2005–2008 гг.) – 14,28%, на третьем этапе (2010–2012 гг.) – 7,0% [18]. Высокие темпы прироста инвестиций на первом и втором этапах объясняются низкой базой сравнения (в 1990–1998 гг. произошло многократное снижение инвестиций в экономику России). В настоящее время объем инвестиций в российскую экономику не превышает 1/3 объема, минимально необходимого для обеспечения простого воспроизводства.

По объему накопленных иностранных инвестиций в расчете на душу населения Россия находится в третьем десятке стран, отставая от Польши в 3,4, а от Франции— в 10,8раза. Для привлечения прямых инвестиций на уровне около 100млрд. долл., которые требуются стране ежегодно, необходимо повысить конкурентоспособность до уровня таких стран, как Чехия, Чили и Китай [14]. В то же время из России на третьем этапе роста (2010–2012 гг.) утекло из страны 174,6 млрд. долларов [2–3].

Государству пора расстаться с ролью главного инвестора в инновации. Модернизация экономики «сверху» приводит к искажению рынка и конкуренции, о чем свидетельствует постоянно снижающийся индекс глобальной конкурентоспособности России. Если в 2007г . Россия занимала в рейтинге по Индексу глобальной конкурентоспособности 58-е место из 131страны, то в 2009г . она занимала уже 63-е, а в 2012 г . – 67-е место и расположилась между Ираном и Шри-Ланкой [19; 20].

Государственные инвестиции малоэффективны. Например, инвестиционная программа «Газпрома» с 2004по 2010г . выросла в 3,2раза в рублевых ценах, в то время как добыча газа упала на 6,7%; инвестиции в дорожное строительство в тот же период выросли в 2,8раза, но объем ввода новых дорог не увеличился [14].

Российское государство чрезмерные надежды возлагает на госкомпании в инновационном инвестировании, а его задача – формировать условия для свободной конкуренции, которая поможет бизнесу модернизировать экономику самостоятельно.

Подводя итог, можно утверждать, что в России идет восстановительный экономический рост без развития . Необходима новая модель, основанная на интенсивных факторах экономического роста.

Список использованных источников:

1. Селищева Т. А. Факторы посткризисного роста в российской экономике / Т. А. Селищева // Вестник ИНЖЭКОНа. Серия «Экономика». – 2010. – № 3 (38).

2. Электронный ресурс. – Режим доступа: http://www.bbc.co.uk/russian/business/2012/03/ 120314_rosstat_2011_records.shtml

3. Электронный ресурс. – Режим доступа: http :// www . cfin . ru / anticrisis / macroeconomics / forecasts / restoration . shtml

4. Электронный ресурс. – Режим доступа: http :// www. top . rbc . ru / economics /22/01/2010/ 364339. shtml

5. Электронный ресурс. – Режим доступа: http :// www . finansist - kras . ru / news -11528

6. Селищева Т. А. Структура российской экономики: на пути к информационному обществу / Т. А. Селищева. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2006.

7. Экономика и жизнь. – 2004. – № 43.

8. Ведомости. – 2011. – 15 марта.

9. Борисяк Д. Китай стал вторым / Д. Борисяк, М. Лютова // Ведомости. – 2011. – 2 февр.

10. Электронный ресурс. – Режим доступа: http://www.finmarket.ru/z/nws/ news.asp?id=3233743

11. Электронный ресурс. – Режим доступа: http:// www . lib . ua . ru

12. Кувшинова О. Цена демократии / О. Кувшинова // Ведомости. – 2011. – 23 июня.

13. World economic outlook: a survej by the staff of the International Monetary Fund [ Электронный ресурс ] . – Режим доступа: http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2012/ update/02

14. Якутин Ю. Знания как товар и мотор инновационного развития / Ю. Якутин // Экономика и жизнь. – 2009. – № 35.

15. Электронный ресурс. – Режим доступа: http:// www .top.rbc.ru/economics/22/01/2010/ 364339.shtml

16. Электронный ресурс. – Режим доступа: http :// www . tigest . ru / articles /155

17. Электронный ресурс. – Режим доступа: http ://www. DollarDaze.org

18. Электронный ресурс. – Режим доступа: http :// www . gks . ru / free _ doc / doc _2012/ rus 12. pdf

19. Иноземцев В. Слово и дело: Инвестиционная политика // Ведомости. – 2011. – 4 апр.

20. Электронный ресурс. – Режим доступа: http :// www . km . ru / economics /2012/09/06/ vsemirnyi - ekonomicheskii - forum - v - davose / konkurentosposobnost - rossii - ponizili - by

21. Журавлев С. Что нам мешает разогнаться? / С. Журавлев // Эксперт. – 2009. – № 41.