Піскунова Н. О.

Дніпропетровський національний університет імені Олеся Гончара (Україна)

ШЛЯХИ ОПТИМІЗАЦІЇ УПРАВЛІННЯ ГРОШОВИМИ ПОТОКАМИ СУБ’ЄКТІВ ГОСПОДАРЮВАННЯ

У будь-якій просторовій невизначеності основною метою діяльності бізнес-одиниць (поряд із виконанням соціальних функцій) є отримання доходу та прибутку. Зрозуміло, що досягнення основної мети можливе шляхом ефективного менеджменту господарюючого суб’єкта в цілому, та ефективного та якісного менеджменту грошових потоків зокрема.

Темі управління грошовими потоками, їх сутності, особливостям аналізу та оцінки, моделям оптимізації тощо приділено багато уваги як з боку вітчизняних науковців, так і з боку іноземних фахівців. Серед них можна виділити І. О. Бланка, В. І. Терьохіна, Н. А. Подгорнова, В. Н. Кургузова, С. А. Кузнецова, В. М. Вареника, А. Г. Балдинюка, О. М. Деменіну, І. П. Магдич, В. Н. Вареника, І. О. Макаренко, С. Е. Барикіна, Ю. О. Єрешко та інших.

Маючи на меті ефективне та якісне управління грошовими потоками і розрахунку мінімального, максимального та середнього залишків грошових засобів використовуються різні моделі та прийоми цільового регулювання грошових потоків, серед яких можна виділити модель Баумоля, модель Міллера-Орра, модель Стоуна, метод Монте-Карло, моделі Ю. В. Козиря, Л. Т. Снітко, модель Є. Ю. Крижевської, модель кредитної лінії, модель накопичення заборгованості, нейрон-мережева модель та інші [1, с. 23–24; 2, с. 336].

Кожній моделі притаманні специфічні особливості застосування, переваги та недоліки. Визначальними для застосування тієї чи іншої моделі також є і первинні умови, в яких знаходиться господарюючій суб’єкт, а поряд із цим і особливості його діяльності.

Серед методів, що найкраще підходять для визначення політики управління грошовими коштами, виділяють:

‒ метод управління стану грошової готівки - контроль за співвідношенням балансового значення грошової готівки у розмірі обігового капіталу. Коефіцієнт (відсоток) готівкових засобів від обігового капіталу.

‒ показник швидкість обігу готівки,

‒ модель Баумоля, модель Міллера-Орра [3, с. 88].

Поряд із перспективним стратегічним плануванням має місце і тактичний менеджмент грошових потоків. Для реалізації тактичних цілей може стати у нагоді використання, розробка та побудова платіжного календаря, а також касове планування.

А. Г. Балдинюк визначає платіжний календар як найбільш ефективний і надійний інструмент оперативного управління грошовими потоками на підприємстві [4, с. 23].

Розуміння сутності застосування розглянутих вище моделей із деталізацією особливостей діяльності підприємства дадуть змогу обрати необхідну модель та забезпечити ефективне управління грошовими потоками.

Список використаних джерел:

1. Терехин В. И. Эффективность моделирования денежных средств на российских предприятиях / В. И. Терехин, Н. А. Подгорнова // Финансовый менеджмент. – 2011. – № 2. – С. 23–31.

2. Барыкин С. Е. Логистическая методология управления финансами корпорации / С. Е. Барыкин // Аудит и финансовый анализ. – 2007. – № 5. – С. 330–348.

3. Кургузова В. Н. Финансовые методы управления денежными потоками предприятия / В. Н. Кургузова // Академічний огляд. – 2005. – № 1. – С. 87–90.

4. Балдинюк А. Г. Розробка ефективного платіжного календаря для контролю інвестиційних потоків підприємства / А. Г. Балдинюк // Інвестиції: практика та досвід. – 2014. – № 10. – С. 22–24.