WEB-ресурс научно-практических конференций

Вафин Э.Я.

Отделение Пенсионного фонда России по Республике Татарстан, г. Казань, Российская Федерация

МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К МОДЕЛИРОВАНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СИСТЕМЫ ПЕНСИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ

Построение эффективных моделей прогнозирования невозможно без их соответствующего актуарного сопровождения. Это связано с тем, что финансовое равновесие и устойчивость пенсионной системы могут быть обеспечены только при законодательно установленном актуарном равновесии, закрепляющем размеры ее резерва в любой момент времени. Требования актуарного равновесия заключаются в том, что при прекращении функционирования системы в любой будущий момент времени резервов должно быть достаточно для обеспечения выполнения всех пенсионных обязательств. Актуарное равновесие позволяет пере­вести абстрактную формулу долгосрочного финансового равновесия в конкретную практическую плоскость. Пенсионным законодательством обычно устанавливается норма, что система должна поддерживать определенный уровень накопления, напри­мер, равный k -кратному размеру годовых расходов на выплату пенсий в течение х лет (периода равновесия). Методически актуарная оценка позволяет установить, соответствует ли существующее финансовое состояние системы законодательно закрепленному актуарному равновесию.

Актуарные расчеты уже стали необходимым элементом сопровождения при формировании законодательства о профессиональном пенсионном страховании. Они лежат в основе определения предельной величины платежей в профессиональные пенсионные системы. Актуарное оценивание пенсионных систем представляет собой оценку способности пенсионной системы выполнять принятые на себя обязательства по выплате пенсий в долгосрочной перспективе при различных сценариях демографического и социально-экономического развития страны. Иными словами, актуарные расчеты представляет собой финансовый прогноз устойчивости пенсионной системы в будущем.

При этом под финансовой устойчивостью пенсионной системы мы понимаем характеристику стабильности финансового положения ПФР, обеспечиваемую высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости осуществляется с помощью использования системы абсолютных и относительных показателей. На финансовую устойчивость оказывают влияние внешние и внутренние факторы. К внутренним факторам относятся в т.ч.: порядок проведения индексации, особенности пенсионного законодательства.

К внешним факторам, влияющим на финансовую устойчивость, относятся в т.ч.: экономические условия, численность получателей трудовой пенсии и застрахованных лиц, величина тарифов страховых взносов, распределение наемных работников по группам зарплаты (доходов), распределение застрахованных лиц по стажу, инвестиционная политика застрахованных лиц.

Как известно, обязательные пенсионные системы действуют на основе финансовых принци­пов и правил, которые существенно отличаются от используемых в частных системах. Хотя и применяют сходные математические методы. Так, частные страховые компа­нии осуществляют финансирование пенсий на основе принципа индивидуальной эк­вивалентности, который предусматривает, что современная стоимость взносов каждо­го застрахованного лица должна быть в среднем равна современной стоимости вы­плат. В модели (схеме) «с установленными выплатами» это приводит к тому, что в практической деятельности взносы (премии) на пенсионное страхование рассчитыва­ются для когорт по возрасту заключения договора страхования. Индивидуальные премии могут быть рассчитаны для лиц с определенными заболеваниями. При этом в принципе не происходит перераспределения между поколениями, группами с различ­ным уровнем дохода, а единственными застрахованными рисками являются дожитие, преждевременная смерть и инвалидность . В схемах «с установленными выплатами» принцип индивидуальной эквивалентности выполняется автоматически: баланс счета каждого участника определяется только взносами и инвестиционным доходом. Тогда как в обязательных системах правила выводятся из общих принципов социального страхо­вания, а не диктуются финансовыми требованиями.

В связи с этим, в основе расчетов прогнозных моделей должны лежать основные методические принципы их построения. Так, важнейшим из них является принцип финансовой солидарности, когда взимаемые страховые взносы или налоги начисляются исходя из индивидуаль­ного уровня дохода, независимо от индивидуального риска или личных обстоя­тельств, например, слабого состояния здоровья или наличия иждивенцев. Поэтому в пенсион­ных системах страхового типа принцип финансовой солидарности реализуется через установление одинаковых страховых тарифов для застрахованного населения, взи­маемых как фиксированный процент от страхуемых заработков.

Вторым методическим принципом является принцип коллективной финансовой эквивалентности, который подразумевает, что в любой момент времени современная стоимость всех будущих расходов пенсионной системы равна современной стоимости ее будущих доходов. При этом, во-первых, требуется, чтобы пенсионная система на­ходилась в долгосрочном финансовом равновесии, и, во-вторых, допускается перерас­пределение доходов среди разных групп населения до тех пор, пока сохраняется долго­срочное финансовое равновесие. Это также означает, что в долгосрочной перспективе доходы должны покрывать расходы вне зависимости от того, создаются ли резервы или пенсионная система функционирует на распределительных принципах.

Отсюда вытекает третий методический принцип, при котором пенсионные средства не должны использоваться на иные цели, а правительство не должно заимствовать их безвозмездно или под процентные ставки ниже ры­ночных.

Четвертый методический принцип эквивалентности предусматривает, что представители всех поколений выплачивают приблизительно одинаковую часть своего дохода в течение активной жизни с целью приобретения равных прав на получение пенсии. В распределительных и частично накопительных пенсионных системах поколе­ния, включенные в систему в более ранние сроки, обычно платят более низкие стра­ховые взносы, чем поколения "зрелой" или близко к "зрелой" стадии развития систе­мы, но получают при этом одинаковые пенсии. Для развивающихся экономик более низкие размеры страховых взносов для более ранних поколений могут быть оправда­ны тем, что их уровень жизни обычно существенно ниже материального благосостоя­ния следующих поколений, и "возврат" предшествующим поколениям хотя бы части результатов экономического роста может рассматриваться как справедливый.

Таким образом, принцип актуарной эквивалентности предусматривает, что взносы каждого поколения эквивалентны пенсионным выплатам, или что разница между объемом взносов и объемом выплат одинакова для всех поколений, застрахованных в рамках пенсионной системы.

Методики актуарного обеспечения различают источники финансирования пенсионных систем за счет прямых или специальных (целевых) налогов, за счет страховых взносов, уплачиваемых работодателями и/или работниками, за счет инвестиционного дохода, а также прочих источников.

Обязательные пенсионные системы обычно финансируются за счет взносов или налогов. Системы, финансируемые преимущественно за счет взносов, частично суб­сидируются государством. В зависимости от уровня фондирования, определенное значение для обеспечения пенсионных обязательств имеет инвестиционный доход. Пенсионные системы, финансируемые преимущественно из налогов обычно являются распределительными, а финансируемые за счет страховых взносов могут иметь лю­бой уровень фондирования.

Однако при выборе финансовой модели существуют ограниче­ния и риски, а также необходимость учета стоимости того или иного варианта разви­тия. Выбор модели финансирования системы предполагает определение как минимум двух из четырех следующих параметров:

- желаемый размер пенсий, выраженный в абсолютном значении или как уро­вень замещения заработка;

- степень актуарной эквивалентности участия поколений;

- желаемый уровень резервов;

- желаемый уровень страхового тарифа (ставки налога).

В практике актуарных расчетов используются при определении относительной стоимост и следующие показатели:

- «солидарная» стоимость , рассчитываемая как отно­шение расходов на выплату пенсий к общему объему страхуемых доходов;

- коэффициент пенсионной нагрузки, опре­деляемый как соотношение численности пенсионеров и плательщиков взносов;

- коэффициент замещения , который определяется как соотношение средней пенсии к среднему уровню заработной платы, учитываемой для целей пенсионного страхования.

Основным методическими посылом актуарных расчетов будет то, что со време­нем, все большее количество работников будет выходить на пенсию, и общая числен­ность получателей пенсий будет увеличиваться. При этом каждое новое поколение уплачивает страховые взносы в течение более длительного периода времени и получает большую пенсию. Расходы быстро возрастают. Основной угрозой финансовой устойчивости пенсионной системы будет опережающий рост численности пенсионеров в первые годы по сравнению с ростом экономически активного населения за те же годы. Однако росту численности пенсионеров сопутствует расширение круга охваченных лиц, которое обычно замедляется после одного, двух десятилетий существования пенсионной системы. При этом важнейшими условиями сохранения финансовой устойчивости пенсионной системы будет наличие следующих тенденций:

- когда все выходящие на пенсию платили страховые взносы в течение всей трудовой деятельности и приобрели право на полную пенсию;

- когда количество умирающих пенсионеров будет приблизительно равно количеству выходящих на пенсию.

Данная теоретическая модель финансовой устойчивости, применимая как при распределитель­ных, так и накопительных способах финансирования, характеризует достижение сис­темой стационарного или равновесного состояния. При этом основными условиями данной модели должна быть зависимость пенсионных выплат от периода уплаты и уровня взносов, невозможности застрахованным приобретать пенсионные права за годы, в течение кото­рых не платились страховые взносы. Однако полагаться на длительное сохранение указанных условий было бы неверным, так как реальная заработная плата неизменно со временем увеличивается, а демографическая ситуация изменяется, в частности, возрастная структура на­селения, охваченного пенсионной системой, и ожидаемая продолжительность жизни. В то же время нормы и условия предоставления пенсий обычно трансформируются, расши­ряя права и охват различных категорий населения, вводится перерасчет выплат.